قرارگیری سهم در یک مقطع حساس اما با چشم‌انداز مثبت

تحلیل جامع روند و ساختار تاریخی قیمت

بررسی نمودار "شتران" در بازه زمانی بلندتر، نشان‌دهنده یک دوره نوسانی قابل توجه است. پس از ثبت سقف تاریخی در محدوده ۲۵۶۰ ریال در اردیبهشت ماه ۱۴۰۲، سهم وارد یک فاز اصلاحی و نزولی شده که طی آن کف‌های مهمی در حدود ۱۸۲۰ ریال (آبان ۱۴۰۲)، سپس ۱۶۴۰ ریال (خرداد ۱۴۰۳) و در نهایت، یک کف قیمتی بسیار کلیدی در محدوده ۱۲۸۰ ریال در آبان ماه ۱۴۰۳ به ثبت رسانده است. از این کف قیمتی (۱۲۸۰ ریال)، یک حرکت صعودی قدرتمند و پایدار آغاز گردیده که سهم را تا سقف قیمتی حدود ۲۶۸۰ ریال در نیمه اسفند ماه ۱۴۰۳ و پس از آن تا اوج اخیر در محدوده ۲۹۶۶ ریال (اواخر فروردین/اوایل اردیبهشت ۱۴۰۴) رسانده است. در حال حاضر، قیمت در محدوده ۲۷۷۰ ریال قرار دارد که نشانگر قرارگیری سهم در یک موقعیت حساس، نزدیک به مقاومت‌های پیش رو و تلاش برای تثبیت و ادامه روند صعودی است. حجم معاملات در طول این موج صعودی اخیر، به ویژه در نقاط شکست مهم، افزایش نشان داده که مؤید قدرت و اعتبار این روند است.

بررسی اندیکاتورهای تکنیکال

وضعیت اندیکاتورهای تکنیکال موجود در نمودار، تحلیل روند فعلی را تکمیل می‌کند:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20,2): قیمت در حال حاضر بالاتر از خط میانی بولینگر (میانگین متحرک ۲۰ روزه در حدود ۲۶۲۵ ریال) قرار دارد و در نیمه بالایی این کانال نوسان می‌کند. خط میانی به عنوان اولین سطح حمایت دینامیک کوتاه‌مدت عمل می‌کند. نزدیکی قیمت به باند بالایی بولینگر (در حدود ۲۹۶۶ ریال) می‌تواند نشانه‌ای از قدرت روند صعودی باشد، هرچند هوشیاری نسبت به احتمال یک پولبک یا استراحت کوتاه‌مدت پس از برخورد یا عبور از آن ضروری است.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): اندیکاتور RSI با مقدار فعلی حدود ۶۰.۷۳، در ناحیه صعودی (بالای خط ۵۰) قرار دارد و هنوز به سطوح اشباع خرید (بالای ۷۰) نرسیده است. این امر بیانگر آن است که سهم همچنان پتانسیل رشد بیشتر قیمت را بدون ورود به محدوده هیجانی خرید داراست. عدم مشاهده واگرایی منفی بارز در سقف‌های اخیر، فعلاً نشانه‌ای مثبت برای تداوم روند تلقی می‌شود.

اندیکاتور MACD (12,26,9): خط MACD (آبی) بالاتر از خط سیگنال (نارنجی) قرار گرفته و هر دو خط در محدوده مثبت (بالای صفر) هستند. هیستوگرام MACD نیز در ناحیه مثبت قرار دارد و به نظر می‌رسد در حال تقویت است که این مجموعه، تایید کننده مومنتوم صعودی فعلی سهم می‌باشد.

تحلیل سطوح حمایت و مقاومت با استفاده از فیبوناچی و نقاط عطف تاریخی

برای شناسایی دقیق سطوح کلیدی، از ابزار فیبوناچی بر روی موج صعودی اصلی اخیر، یعنی از کف قیمتی آبان ماه ۱۴۰۳ (حدود ۱۲۸۰ ریال) تا سقف اخیر در ۲۹۶۶ ریال (فروردین/اردیبهشت ۱۴۰۴) استفاده می‌کنیم:

سطوح اصلاحی فیبوناچی (حمایت‌های بالقوه در صورت اصلاح):

موج صعودی از ۱۲۸۰ ریال تا ۲۹۶۶ ریال (دامنه موج: ۱۶۸۶ ریال):

۲۳.۶٪ فیبوناچی: ۲۹۶۶ - (۰.۲۳۶ * ۱۶۸۶) = ۲۵۶۸ ریال. این سطح به طرز قابل توجهی به سقف تاریخی اردیبهشت ۱۴۰۲ (۲۵۶۰ ریال) و سقف اسفند ۱۴۰۳ (۲۶۸۰ ریال) نزدیک است و یک منطقه حمایتی-مقاومتی بسیار مهم (PRZ) ایجاد می‌کند.

۳۸.۲٪ فیبوناچی: ۲۹۶۶ - (۰.۳۸۲ * ۱۶۸۶) = ۲۳۲۲ ریال.

۵۰٪ فیبوناچی: ۲۹۶۶ - (۰.۵ * ۱۶۸۶) = ۲۱۲۳ ریال.

۶۱.۸٪ فیبوناچی: ۲۹۶۶ - (۰.۶۱۸ * ۱۶۸۶) = ۱۹۲۴ ریال. این سطح به کف آبان ۱۴۰۲ (۱۸۲۰ ریال) نزدیکی دارد.

سطوح گسترشی فیبوناچی (اهداف قیمتی در صورت شکست سقف ۲۹۶۶ ریال):

با فرض اینکه موج صعودی از ۱۲۸۰ ریال، یک موج پیشرو و قدرتمند باشد، اهداف پس از شکست مقاومت ۲۹۶۶ ریال می‌توانند:

۱۲۷.۲٪ اکستنشن (از مبدأ ۱۲۸۰): ۱۲۸۰ + (۱۶۸۶ * ۱.۲۷۲) ≈ ۳۴۲۵ ریال.

۱۶۱.۸٪ اکستنشن (از مبدأ ۱۲۸۰): ۱۲۸۰ + (۱۶۸۶ * ۱.۶۱۸) ≈ ۴۰۰۸ ریال.

مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی پیش رو:

حمایت‌ها:

حمایت اول (کوتاه‌مدت): ۲۶۸۰ ریال (سقف اسفند ۱۴۰۳) و میانگین متحرک ۲۰ روزه حدود ۲۶۲۵ ریال.

حمایت دوم (بسیار کلیدی): ۲۵۶۰ - ۲۵۷۰ ریال (همگرایی سقف اردیبهشت ۱۴۰۲ و سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی).

حمایت سوم: ۲۳۲۲ ریال (سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی).

حمایت چهارم: ۲۱۲۳ ریال (سطح ۵۰٪ فیبوناچی).

حمایت‌های بلندمدت‌تر: ۱۹۲۴ - ۱۸۲۰ ریال (سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی و کف آبان ۱۴۰۲)، ۱۶۴۰ ریال (کف خرداد ۱۴۰۳) و در نهایت ۱۲۸۰ ریال (کف آبان ۱۴۰۳).

مقاومت‌ها:

مقاومت اول (بسیار کلیدی): ۲۹۶۶ - ۳۰۰۰ ریال (سقف اخیر و مقاومت روانی).

مقاومت دوم (در صورت شکست R1): حدود ۳۴۲۵ ریال (سطح گسترشی ۱۲۷.۲٪ فیبوناچی).

مقاومت سوم: حدود ۴۰۰۰ - ۴۰۰۸ ریال (سطح گسترشی ۱۶۱.۸٪ فیبوناچی و مقاومت روانی).

تحلیل زمانی و پیش‌بینی روند آتی
 

دوره اصلاحی از اردیبهشت ۱۴۰۲ تا آبان ۱۴۰۳ تقریباً ۱۸ ماه به طول انجامیده است. روند صعودی فعلی از آبان ۱۴۰۳ آغاز شده و تاکنون حدود ۶ الی ۷ ماه ادامه داشته است. این حرکت صعودی با شیب مناسبی صورت گرفته و اصلاح‌های آن عمدتاً سطحی بوده‌اند.

سناریوی محتمل: با توجه به قرارگیری قیمت (۲۷۷۰ ریال) بالاتر از حمایت‌های مهم کوتاه‌مدت و میان‌مدت (به ویژه ۲۶۸۰ و ۲۵۶۰-۲۵۷۰ ریال) و وضعیت مثبت اندیکاتورها، سناریوی اصلی، تلاش مجدد برای شکست مقاومت کلیدی ۲۹۶۶ ریال است. در صورت عبور قدرتمند از این سطح با حمایت حجم معاملات بالا، انتظار می‌رود روند صعودی به سمت اهداف فیبوناچی گسترشی، ابتدا در محدوده ۳۴۲۵ ریال و سپس ۴۰۰۰ ریال ادامه یابد. حفظ قیمت بالای منطقه حمایتی ۲۵۶۰-۲۶۸۰ ریال برای پایداری این سناریو ضروری است.

سناریوی جایگزین (احتیاطی): در صورتی که سهم در عبور از مقاومت ۲۹۶۶ ریال ناکام بماند و فشار عرضه افزایش یابد، اولین محدوده حمایتی ۲۶۸۰-۲۶۲۵ ریال و پس از آن، حمایت بسیار مهم ۲۵۶۰-۲۵۷۰ ریال مورد آزمون قرار خواهند گرفت. از دست رفتن این ناحیه حمایتی می‌تواند نشانه‌ای از ورود سهم به یک فاز اصلاحی عمیق‌تر باشد و سطوح فیبوناچی پایین‌تر (۲۳۲۲ و ۲۱۲۳ ریال) به عنوان حمایت‌های بعدی مطرح خواهند شد. تشکیل واگرایی منفی در اندیکاتورها (در صورت عدم موفقیت در شکست سقف اخیر) می‌تواند سیگنال هشدار برای این سناریو باشد.

جمع‌بندی و توصیه

تحلیل تکنیکال "شتران" در تاریخ ۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۴، با در نظر گرفتن ساختار تاریخی قیمت، بیانگر قرارگیری سهم در یک مقطع حساس و مهم است. چشم‌انداز کلی با توجه به قدرت روند صعودی اخیر مثبت ارزیابی می‌شود، اما عبور از مقاومت ۲۹۶۶ ریال شرط لازم برای تداوم این روند است. معامله‌گران می‌بایست به دقت واکنش قیمت به سطوح مقاومت و حمایت، به ویژه منطقه ۲۹۶۶ ریال و حمایت ۲۵۶۰-۲۶۸۰ ریال، و همچنین حجم معاملات را زیر نظر داشته باشند. مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر، به خصوص برای سرمایه‌گذاری‌های جدید، جزء لاینفک تصمیم‌گیری‌های معاملاتی است.