شاخص هم وزن پایداری در فاز صعود

 📊 تحلیل تکنیکال شاخص کل هم‌وزن – بورس تهران  
📅 تاریخ تحلیل: ۹ اردیبهشت ۱۴۰۴  

 🔷 نمای کلی روند

شاخص کل هم‌وزن که به‌درستی بازتاب‌دهنده وضعیت عمومی بازار به‌ویژه سهام کوچک و متوسط است، اکنون در نقطه‌ای مهم از مسیر صعودی قرار دارد. این شاخص از محدوده کف ۶۳۰٬۰۰۰ واحد در مهرماه ۱۴۰۳ وارد یک موج صعودی پایدار شده و در حال حاضر به سطح ۹۲۶٬۰۰۰ واحد رسیده است.

روند حرکتی شاخص در این بازه، از نوع شتاب‌دار با حجم‌های فزاینده بوده و در مقطع فعلی نیز کندل‌ها از جنس صعودی پرقدرت هستند. با توجه به رفتار اخیر بازار، می‌توان این روند را نتیجه‌ی خروج از فاز رکود، تثبیت انتظارات تورمی، و افزایش نرخ بهره‌وری در سبد سرمایه‌گذاری دانست.  

💬 بررسی اندیکاتور RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد ۸۴.۰۹ قرار دارد که به‌وضوح وارد محدوده اشباع خرید شده است. این سطح، در حالت عادی سیگنالی هشداردهنده برای احتمال اصلاح یا توقف روند تلقی می‌شود، اما در شرایطی که بازار با موج نقدینگی و اعتماد بالا همراه باشد، این وضعیت می‌تواند برای مدتی ادامه پیدا کند.  
بنابراین، RSI بالا در این مقطع به‌معنای خطر نیست، اما اخطاری است برای دقت بیشتر در معاملات کوتاه‌مدت و اجتناب از خرید هیجانی در سقف‌ها.

---

 📉 تحلیل MACD

اندیکاتور مکدی در وضعیت کاملاً صعودی قرار دارد. خط مکدی بالاتر از خط سیگنال قرار گرفته و فاصله میان این دو در حال افزایش است. همچنین هیستوگرام MACD نیز در حال گسترش و صعود است. این شرایط نشان می‌دهد که روند فعلی از منظر شتاب قیمتی کاملاً سالم و ادامه‌دار است.  
هیچ واگرایی منفی فعالی در مکدی مشاهده نمی‌شود، بنابراین هنوز سیگنال بازگشت یا ضعف روند صادر نشده است.

---

📈 تحلیل باند بولینگر و میانگین متحرک

در نمودار، قیمت به بالاتر از باند بالایی بولینگر نفوذ کرده است. این پدیده معمولاً به‌معنای ورود قیمت به فاز هیجانی یا اشباع از روند است. در چنین شرایطی، احتمال بازگشت به میانگین متحرک ۲۰ روزه (که در حال حاضر حدود ۸۵۷٬۰۰۰ واحد است) وجود دارد.  
از سوی دیگر، فاصله قابل توجه قیمت از میانگین‌ها، خود نشانه‌ای از قدرت روند است، اما در عین حال احتمال اصلاح یا پولبک را نیز افزایش می‌دهد.

---

📊 فیبوناچی و سطوح مقاومتی – حرکتی

اگر حرکت فعلی شاخص را از کف مهرماه یعنی محدوده ۶۳۰٬۰۰۰ واحد تا سقف تثبیت‌شده بهمن یعنی ۹۰۰٬۰۰۰ واحد در نظر بگیریم، بر اساس فیبوناچی اکستنشن، سطوح ادامه حرکت شاخص عبارتند از:

نخستین هدف فیبوناچی در سطح ۱۲۷ درصد، در محدوده ۹۸۰٬۰۰۰ واحد قرار دارد. این ناحیه می‌تواند اولین مقاومت مهم برای ادامه روند فعلی باشد. در صورت عبور از این سطح، سطح ۱٬۰۵۰٬۰۰۰ واحد (فیبوی ۱۶۱٪) هدف بعدی خواهد بود.

افق بعدی برای بازار، که به‌عنوان هدف بلندمدت محسوب می‌شود، در حوالی ۱٬۱۷۰٬۰۰۰ واحد قرار دارد (فیبوی ۲۰۰٪). رسیدن به این سطح نیازمند تداوم رشد نقدینگی و حفظ شرایط روانی مثبت در بازار است.

---

 🔻 سطوح حمایتی مهم

در صورت وقوع اصلاح یا عقب‌نشینی موقت قیمت، اولین سطح حمایتی جدی شاخص در محدوده ۸۷۰٬۰۰۰ واحد است. این سطح معادل میانگین متحرک ۲۰ روزه و سقف شکسته‌شده‌ی موج قبلی است. در صورت اصلاح عمیق‌تر، سطح ۸۳۰٬۰۰۰ واحد و سپس محدوده حمایتی ۷۷۰٬۰۰۰ تا ۷۸۰٬۰۰۰ واحد به‌عنوان نواحی مهم بعدی شناخته می‌شوند.

---

⏱️ تحلیل زمانی – موقعیت چرخه‌ای

موج فعلی صعودی از مهر ۱۴۰۳ آغاز شده و اکنون تقریباً وارد ماه هفتم خود شده است. در این مدت حدود ۱۱۰ تا ۱۱۵ روز کاری گذشته است که از منظر تحلیل زمانی، نشان‌دهنده نزدیک شدن به یک سیکل کامل روند است.  
به‌صورت کلاسیک، روندهای صعودی مداوم معمولاً پس از ۱۰۰ تا ۱۲۰ کندل روزانه نیاز به استراحت یا بازآرایی دارند. بنابراین ورود شاخص به محدوده ۹۸۰ تا ۱٬۰۵۰ هزار واحد می‌تواند همزمان با فشار اصلاح زمانی یا قیمتی همراه شود.

---

 ✅ جمع‌بندی نهایی تحلیلی

شاخص کل هم‌وزن در روندی صعودی، قدرتمند و تأییدشده قرار دارد. رفتار قیمت، همراه با حجم بالا، الگوی کندلی قوی، و وضعیت مطلوب اندیکاتورها، همگی نشان‌دهنده پایداری این فاز صعودی هستند.  
سطح فعلی در محدوده ۹۲۶٬۰۰۰ واحد قرار دارد که اگرچه هنوز فضای رشد دارد، اما وارد ناحیه حساس تکنیکالی و زمانی شده