تحلیل تکنیکال ونوین

 📊 تحلیل تکنیکال نماد ونوین – بانک اقتصاد نوین

🗓 تاریخ: ۱۳ اردیبهشت ۱۴۰۴
---

روند قیمت ونوین در یک سال اخیر از نظر ساختار تکنیکالی، به‌مراتب پخته‌تر و قابل‌اعتمادتر از رفتارهای پرنوسان گذشته خود شده است. پس از ثبت سقف ۲۰۰۰ ریال در مهرماه ۱۴۰۲ که حاصل جهش کوتاه‌مدت بازار بود، سهم وارد فاز اصلاح عمیقی شد که طی آن، در مرداد ۱۴۰۳ به کف ۱۶۰۰ ریال رسید. این ناحیه نه‌تنها از منظر روانی بلکه از نظر ساختار فیبوناچی نیز با نسبت اصلاحی ۷۸.۶٪ تطابق داشت و بنابراین به‌عنوان کف قابل اتکا در میان‌مدت تثبیت شد.

با تشکیل واگرایی مثبت در RSI و تداوم جذب نقدینگی، قیمت به‌تدریج شروع به بازیابی کرد و در مهرماه ۱۴۰۳ به محدوده ۲۵۰۰ ریال رسید. این سطح تبدیل به پایه موج صعودی بزرگ‌تری شد که در بهمن‌ماه ۱۴۰۳ با شکست مقاومت ۲۸۰۰ ریال به‌طور جدی وارد فاز شتاب‌دار صعودی شد. از آن زمان تاکنون، طی حدود ۳ ماه، سهم موفق شده از محدوده ۲۸۰۰ به سطح فعلی ۳۷۹۵ ریال برسد.

این رشد در شرایطی رخ داده که سهم در بیشتر روزها با کندل‌های صعودی بدنه‌دار و حجم‌های متوسط به بالا معامله شده که نشان از ورود نقدینگی ساختاریافته و تقاضای پایدار دارد، نه صرفاً هیجانات مقطعی.

---

 🔍 بررسی اندیکاتورهای کلاسیک

اندیکاتور RSI در سطح ۷۹.۳۷ قرار دارد؛ ناحیه‌ای که به‌وضوح نشان‌دهنده اشباع خرید است. البته در روندهای پرقدرت، حضور RSI در این منطقه لزوماً به معنای ریزش نیست، اما هشدار جدی برای آغاز اصلاح زمانی یا قیمتی در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود. تجربه نموداری ونوین نیز در گذشته نشان داده که هر بار RSI به بالای ۷۵ رسیده، اصلاحی هرچند محدود آغاز شده است.

اندیکاتور MACD همچنان صعودی و فاصله بین خط مکدی و خط سیگنال افزایشی است، که نشانه‌ای از حفظ مومنتوم است. با این حال، واگرایی پنهان در حال شکل‌گیری است و در صورت کاهش قیمت در کندل‌های آینده، اولین سیگنال ضعف روند ظاهر خواهد شد.

در بولینگر بند نیز قیمت از باند بالایی خارج شده است که یکی از نشانه‌های پایان یک موج شتاب‌دار و ورود به فاز استراحت یا پولبک است. در چنین حالتی، معمولاً قیمت به سمت میانگین ۲۰روزه یا باند میانی بازمی‌گردد.

---

 🧮 فیبوناچی و سطوح قیمتی مهم

با ترسیم فیبوناچی اکستنشن از کف ۲۵۰۰ ریال (مهر ۱۴۰۳) تا سقف فعلی، سطوح زیر به‌عنوان نواحی هدف یا مقاومت پیش‌رو مطرح هستند:

* سطح ۱۰۰٪ فیبو: ۳۷۹۵ ریال – که در حال حاضر در آن قرار داریم
* سطح ۱۲۷٪ فیبو: حدود ۴۱۰۰ ریال – اولین مقاومت جدی تکنیکالی
* سطح ۱۶۱.۸٪ فیبو: حوالی ۴۶۵۰ ریال – مقاومت بعدی و هدف میان‌مدت
* سطح ۲۰۰٪ فیبو: حدود ۵۲۰۰ ریال – هدف بلندمدت سهم در صورت ادامه روند با مومنتوم بالا

در صورتی که اصلاحی آغاز شود، نسبت‌های بازگشتی نیز اهمیت می‌یابند:

* ۳۴۳۰ ریال: اولین حمایت کلیدی (۲۳.۶٪ اصلاح)
* ۳۲۵۰ ریال: ناحیه حمایتی ۳۸.۲٪ اصلاحی
* ۳۰۰۰ ریال: سطح کلیدی روانی و فیبوی ۵۰٪

---

 ⏱️ تحلیل زمانی

از ابتدای موج صعودی در مهر ۱۴۰۳ تا به امروز، سهم در حال تکمیل یک موج میانی قدرتمند است که ساختار آن از منظر امواج الیوت، بسیار شبیه به موج سوم از یک سیکل پنج‌موجی صعودی است. این موج معمولاً بلندترین و قوی‌ترین موج روند است. اگر در هفته‌های آینده شاهد اصلاح جزئی در قالب موج ۴ باشیم، می‌توان انتظار داشت که در ماه خرداد یا تیر ۱۴۰۴، موج ۵ به سمت اهداف ۴۶۵۰ یا حتی ۵۲۰۰ ریال شکل گیرد.

---

✅ جمع‌بندی:

بانک اقتصاد نوین پس از اصلاح عمیق تا ۱۶۰۰ ریال در مرداد ۱۴۰۳، وارد یک مسیر بازیابی جدی شد و اکنون با تثبیت بالای ۳۷۰۰ ریال، در آستانه ورود به محدوده مقاومتی ۴۱۰۰ ریال قرار دارد. ساختار تکنیکالی سهم صعودی است، اما قرار گرفتن RSI در اشباع خرید و خروج قیمت از باند بولینگر، هشداری برای اصلاح یا استراحت روند در کوتاه‌مدت است.

اگر قیمت با اصلاح زمانی یا قیمتی در محدوده ۳۴۰۰ تا ۳۲۰۰ ریال تثبیت شود، موقعیت جذابی برای ورود کم‌ریسک فراهم خواهد شد. در صورت شکست مقاومت ۴۱۰۰ با حجم بالا، مسیر برای اهداف ۴۶۵۰ و سپس ۵۲۰۰ ریال باز خواهد شد.

📌 در یک جمله: روند صعودی ونوین ساختاریافته، پرقدرت و مبتنی بر ورود پول هوشمند است؛ اما برای ورود مجدد یا اضافه‌کردن پوزیشن، بهتر است اصلاح احتمالی کوتاه‌مدت در نظر گرفته شود.