تحلیل تکنیکال صندوق اهرمی مفید-توان

تحلیل تکنیکال صندوق اهرمی مفید (توان) - ۷ خرداد ۱۴۰۴

روند کلی و ساختار قیمت:

نمودار روزانه "توان" نشان‌دهنده یک روند صعودی بسیار قدرتمند از کف قیمتی حدود ۱۴,۵۰۰ ریال در آبان ماه ۱۴۰۳ (نوامبر ۲۰۲۴) است. این روند توانست قیمت را از سقف‌های تاریخی مهمی مانند ۲۵,۸۰۰ ریال (دی ماه ۱۴۰۳) و حتی سقف اردیبهشت ۱۴۰۲ (حدود ۲۶,۵۰۰ ریال) عبور دهد و به تازگی به سقف جدیدی در محدوده تقریبی ۲۹,۰۰۰ الی ۲۹,۵۰۰ ریال (نزدیک به باند بالایی بولینگر فعلی ۲۹,۰۵۹ ریال) دست یابد. پس از ثبت این سقف جدید، قیمت وارد یک فاز اصلاحی کوتاه‌مدت شده و در حال حاضر با چند کندل منفی متوالی، در حال آزمودن سطوح حمایتی مهمی است. کندل روز آخر یک کندل قرمز رنگ است که فشار فروش را در کوتاه‌مدت نشان می‌دهد.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو (Ichimoku Kinko Hyo):

سیستم ایچیموکو در نمودار روزانه "توان" سیگنال‌های ترکیبی و وضعیت حساسی را به نمایش می‌گذارد:

قیمت و ابر کومو (Kumo Cloud): قیمت در حال حاضر دقیقا روی لبه بالایی ابر کوموی فعلی (سنکو اسپن A در سطح ۲۶,۸۱۲ ریال) قرار گرفته و آن را لمس کرده است. سنکو اسپن B ابر فعلی در سطح ۲۶,۰۱۹ ریال قرار دارد. قرار گرفتن قیمت روی لبه ابر، نشان‌دهنده تست یک حمایت بسیار مهم است. آینده ابر کومو (ابر پیش رو) سبز رنگ و با ضخامت مناسب است که ذاتاً سیگنال حمایتی برای آینده تلقی می‌شود، هرچند در دوردست کمی نازک‌تر می‌شود.

تنکانسن (Tenkan-sen - خط تبدیل): در سطح ۲۷,۶۴۰ ریال قرار دارد. قیمت (۲۶,۸۱۲ ریال) پایین‌تر از تنکانسن است که نشانه‌ای از ضعف در کوتاه‌مدت و مقاومت فوری است.

کیجونسن (Kijun-sen - خط پایه): در سطح ۲۸,۱۶۴ ریال قرار دارد. قیمت به طور قابل ملاحظه‌ای پایین‌تر از کیجونسن قرار دارد. اخیراً شاهد تقاطع نزولی تنکانسن به زیر کیجونسن بوده‌ایم (Dead Cross) که یک سیگنال ضعف کوتاه‌مدت تا میان‌مدت محسوب می‌شود.

چیکو اسپن (Chikou Span - خط تأخیری): چیکو اسپن (خط سبز) همچنان بالاتر از نمودار قیمت در ۲۶ دوره گذشته قرار دارد که این موضوع، علی‌رغم ضعف کوتاه‌مدت، ساختار کلی صعودی را تایید می‌کند و نشان می‌دهد هنوز مقاومت جدی از گذشته در این سطوح قیمتی وجود ندارد.

به طور کلی، ایچیموکو نشان می‌دهد که ساختار بلندمدت همچنان صعودی است، اما در کوتاه‌مدت و میان‌مدت، سهم با فشار فروش و سیگنال‌های ضعف مواجه شده و در حال آزمودن حمایت ابر کومو است. حفظ این حمایت برای جلوگیری از تشدید فشار فروش حیاتی است.

سایر اندیکاتورهای تکنیکال:

باندهای بولینگر (Bollinger Bands - BB 20, 2): قیمت پایین‌تر از خط میانی بولینگر (در سطح ۲۷,۴۹۵ ریال) قرار گرفته و به سمت باند پایینی (در سطح ۲۵,۹۳۱ ریال) در حال حرکت است. این وضعیت فشار فروش کوتاه‌مدت را تایید می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI 14): این اندیکاتور در محدوده ۴۶.۹۲ قرار دارد. این مقدار در ناحیه خنثی و با شیب نزولی است که نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران است. هنوز وارد منطقه اشباع فروش نشده است.

اندیکاتور MACD (12, 26, 9): خط MACD (مقدار ۱-) به زیر خط سیگنال (مقدار ۲۲۱) رفته و یک تقاطع نزولی را ثبت کرده است. هیستوگرام نیز منفی و در حال افزایش است (مقدار ۲۲۲-). هر دو خط MACD و سیگنال همچنان بالاتر از سطح صفر قرار دارند که نشان می‌دهد روند بلندمدت هنوز صعودی است، اما مومنتوم کوتاه‌مدت به شدت منفی شده است.

حجم معاملات (Volume): حجم معاملات در روز اخیر (۳۲.۵۰۳ میلیون واحد) در سطح متوسطی قرار دارد. بررسی حجم در روزهای اصلاحی اخیر برای ارزیابی قدرت فروشندگان مهم است.

سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل فیبوناچی:

حمایت‌ها:

اولین حمایت مهم، تلاقی قیمت فعلی با سنکو اسپن A در سطح ۲۶,۸۱۲ ریال است.

حمایت بسیار کلیدی بعدی، ناحیه ۲۵,۸۰۰ ریال (سقف دی ماه ۱۴۰۳ و حمایت روانی) تا ۲۶,۰۱۹ ریال (سنکو اسپن B ابر کومو و باند پایینی بولینگر در ۲۵,۹۳۱ ریال) است. این ناحیه همچنین با سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی بازگشتی موج صعودی اخیر (در حدود ۲۵,۹۶۰ ریال) همپوشانی دارد و یک منطقه حمایتی بسیار قدرتمند (Cluster Support) محسوب می‌شود.

در صورت شکست این ناحیه حمایتی کلیدی، سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی در حدود ۲۳,۷۷۰ ریال به عنوان حمایت بعدی مطرح می‌شود.

حمایت بعدی، سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۲۲,۰۰۰ ریال است که به حمایت نیمه اسفند ۱۴۰۳ (۲۲,۸۰۰ ریال) نیز نزدیک است.

مقاومت‌ها:

اولین مقاومت، خط میانی بولینگر (۲۷,۴۹۵ ریال) و سپس تنکانسن (۲۷,۶۴۰ ریال) است.

مقاومت بعدی، کیجونسن در سطح ۲۸,۱۶۴ ریال می‌باشد.

مقاومت اصلی، سقف تاریخی اخیر در محدوده ۲۹,۰۰۰ تا ۲۹,۵۰۰ ریال (همراه با باند بالایی بولینگر) خواهد بود. عبور از ۳۰,۰۰۰ ریال نیز یک مقاومت روانی مهم است.

تحلیل زمانی:

روند صعودی قدرتمند از آبان ۱۴۰۳ تا اواخر اردیبهشت ۱۴۰۴ حدود ۶ الی ۷ ماه به طول انجامیده است. فاز اصلاحی فعلی چند هفته است که آغاز شده و با توجه به قدرت روند صعودی قبلی، وقوع یک اصلاح قیمتی و زمانی طبیعی است. عملکرد قیمت در برخورد با سطوح حمایتی فیبوناچی و ایچیموکو در روزهای آتی از منظر زمانی نیز حائز اهمیت خواهد بود.

جمع‌بندی و پیش‌بینی:

نمودار "توان" پس از یک رشد چشمگیر، وارد فاز اصلاحی شده و در حال حاضر در یک نقطه حساس حمایتی قرار دارد. سیگنال‌های ضعف کوتاه‌مدت از ایچیموکو (تقاطع نزولی تنکانسن و کیجونسن، قرار گرفتن قیمت زیر این دو خط) و MACD (تقاطع نزولی) مشهود است، اما ساختار بلندمدت با توجه به قرار داشتن چیکواسپن و قیمت بالای ابر کومو (هرچند در حال تست لبه آن) همچنان می‌تواند صعودی تلقی شود.

سناریوی محتمل‌تر (ادامه اصلاح تا حمایت کلیدی): با توجه به فشار فروش فعلی، احتمال ادامه اصلاح تا ناحیه حمایتی بسیار مهم ۲۵,۸۰۰ تا ۲۶,۰۰۰ ریال (تلاقی فیبوناچی ۲۳.۶٪، سقف قبلی، سنکو اسپن B و باند پایینی بولینگر) وجود دارد. انتظار می‌رود در این ناحیه شاهد واکنش مثبت و تلاش برای بازگشت باشیم.

سناریوی بازگشت از حمایت فعلی: در صورتی که حمایت فعلی سنکو اسپن A (۲۶,۸۱۲ ریال) حفظ شود و نشانه‌های بازگشت (مانند کندل‌های مثبت با حجم بالا) ظاهر گردد، قیمت می‌تواند برای تست مجدد مقاومت‌های کوتاه‌مدت (۲۷,۴۹۵-۲۷,۶۴۰ ریال) حرکت کند.

سناریوی تشدید اصلاح: شکست قطعی و تثبیت قیمت زیر ناحیه حمایتی ۲۵,۸۰۰-۲۶,۰۰۰ ریال، می‌تواند سیگنال تضعیف جدی‌تری باشد و راه را برای اصلاح عمیق‌تر به سمت سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی (۲۳,۷۷۰ ریال) هموار کند.

در شرایط فعلی، نظارت دقیق بر عملکرد قیمت در محدوده حمایتی ۲۵,۸۰۰ تا ۲۶,۸۱۲ ریال بسیار حیاتی است. برای تایید ادامه روند صعودی بلندمدت، قیمت باید بتواند از این فاز اصلاحی خارج شده و مجدداً به بالای مقاومت‌های ایچیموکو (تنکانسن و کیجونسن) بازگردد و سقف قبلی خود را بشکند.